Category: финансы

Category was added automatically. Read all entries about "финансы".

The Physics of Wall Street



The Physics of Wall Street: A Brief History of Predicting the Unpredictable
James Owen Weatherall

Бродил по Амазону и случайно наткнулся на эту книгу.
Это краткий экскурс в историю развития матмоделей на Уолл-Стрит. Автор простым языком рассказывает про то как математика начала применяться в финансовом секторе и конкретно для торгов на бирже.
Сложно себе представить, но когда-то эти идеи считались маргинальными и на идею о взаимосвязи математики и экономики смотрели скептически. А уж о том, чтобы применять концепции из физики к рынкам и вовсе речи идти не могло!

Повествование отнюдь не сухое, автор интересно рассказывает не только про теории и концепции, но и про каждого ученого, внесшего вклад в развитие финансовой математики. Все эти люди зачастую были яркими и неординарными личностями, поэтому там есть о чем рассказать.
Например, создатель современных хедж-фондов Эдвард Торп был первым, кто разработал стратегию подсчета карт в Блэк Джеке. Другие два математика Норман Пакард и Дойн Фармер, параллельно с изучением теории хаоса, разрабатывали методику по которой игрок мог выиграть в рулетку. Позже они оставили академическую деятельность и основали Prediction Company - очень успешную финансовую компанию, моделирующую поведение рынка при определенных условиях.

Излишняя математизированность экономики и конкретно торгов на бирже часто вызывает критику. В машинном обучении матмодели называют "black box". Фактически, это нейросети, которым скармливают терабайты данных, а те на их основе торгуют. Как и почему принимаются те или иные решения простой смертный зачастую понять не может и в этом безусловно есть большая опасность. В частности вину за кризис 2008-го года многие возлагали на математиков с их алгоритмами.
Также топовые фонды и инвестбанки очень скрытные, потомучто успешную математическую модель нельзя раскрывать. Как только информация утекает в мейнстрим, трейдеры начинают ее использовать и модель перестает работать. Поэтому сейчас задача сводится к тому, чтобы чуть быстрее предсказывать события, нежели конкуренты.

Несмотря на всю критику, нельзя отрицать того факта, что сегодня самые богатые и прибыльные хедж-фонды в мире - это именно те, кто полагается на сложное матмоделирование. Например суперуспешный Renaissance Technologies вообще не нанимает экономистов, ограничиваясь математиками и физиками.

Под конец автор резюмирует, что математика безусловно работает, вопрос лишь в отлаженности моделей и их комбинировании с поведенченской экономикой, изучающей психологию людей и масс.

Den of Thieves





Den of Thieves
Stewart James B.

Кто о чем, а вшивый о бане. Как вы могли догадаться, я прочитал еще одну книгу про славную пору 80-х годов на Уолл-Стрит и спешу поделиться с вами своими впечатлениями.

В центре повествования два героя - Майкл Милкен и Джозеф Боски.

Милкен был и остается иконой для людей занимающихся финансами во всем мире. Этот человек фактически в одиночку сделал из рынка мусорных облигаций мощнейшую движущую силу, которая позволила быстро собирать капитал и финансировать громадные сделки по слиянию и поглощению. Он олицетворял собой образ беспощадного финансиста с Уолл-Стрит и можно смело утверждать, что если бы не он, то накал страстей в 80-е годы был бы гораздо меньше.

( Читать дальше )

Досуг

1) Китай - это Карфаген, который должен быть разрушен. Если что, я придерживался этой позиции задолго до коронавируса. В идеале не должно быть этого государства на карте мира. Там куча народностей, которые вполне могут иметь собственные государства. Пора уже наконец признать Тайвань, вступиться за Тибет и задавить нахуй эту сраную клоаку тарифами, санкциями и прочими прелестями. Лично я за свободную торговлю и против тарифов, но одно дело экономическая целесообразность и совсем другое - политическая.
Мир закрывал глаза на уйгуров, забивал хуй на Гонконг и вот наконец у нас есть повод, чтобы что-то сделать с этими ублюдками.

2) Пару раз заказывал продукты на дом и понял, что в "мирное" время никогда так делать не буду. Овощи и фрукты проконтролировать никак нельзя.

3) Сейчас отличное время, чтобы заняться чем-то, что вы давно откладывали. Если и сейчас руки не дойдут, тогда это что-то можно смело дропнуть.
У меня с точки зрения работы ничего не поменялось - я все также сижу дома ;) Но зато сейчас меньше отвлекалок и можно хорошо на чем-то сконцентрироваться. Правда без прогулок и активной деятельности продуктивность тоже падает. Везде и всегда есть баланс.
Я например еще с прошлого года начал изучать Houdini (это такая топовая и очень сложная программа для 3д графики) и сейчас все глубже и глубже погружась в мир процедурной логики и визуального программирования.

4) 16-го апреля должен был лететь в США, но поездка накрылась медным тазом. Когда я теперь там окажусь непонятно. После административной проверки визу мне дали на год и истекает она уже в сентябре. Очень надеюсь, что в августе все-таки можно будет туда прилететь, но шансов очень мало. Не везет мне с Штатами :( Все время какая-то херня происходит. Наверное опять придется лететь в Варшаву, проходить собеседование и административную проверку. Как представлю, так дурно становится.
Американцы те еще жлобы, поэтому рефанднуть внутриамериканские билеты не получилось, я лишь получил кредит и отсрочку в течении года. Даже жмоты из Spirit Airlines дали кредит, хотя от них я такого никак не ожидал.

5) Накачал разного блэксплоитейшена. Я этот жанр люблю, но смотрел немного. Может быть попробую сделать топ лучших фильмов.

6) Китай должен быть разрушен.

7) Читать книги очень сложно. Я даже не подозревал как много поглощаю литературы в дороге. Когда я читаю дома, то никак не отделаться от ощущения, что впустую трачу время.

8) Готов поспорить, что куча людей избавилось от абстрактной экзистенциальной депрессии. Все-таки катаклизмы и невзгоды очень хорошо отрезвляют. Всякая шелуха и непонятные загоны сами собой отпадают. Представляю что будет в первые месяцы после того как снимут карантин.

9) Вспомнил как люблю природу. Вот съезжу в Штаты и надо будет подножать на природу и походы. Я лет 5 планировал посетить Швейцарию, хватит уже откладывать.

Биткоины

Друзья, а что скажете про криптовалюту? Она у вас есть? Пользуетесь?
Последние пару месяцев я серьезно присматриваюсь к биткоину. В свое время даже думал прикупить битков, когда они стояли по 300$ за штуку, но потом решил не заморачиваться. Как оказалось зря ;)

Почитав на досуге про валюту, центробанки разных стран мира и экономику в принципе, ко мне пришло понимание, что будущее однозначно за криптовалютой. Вопрос лишь в том какая именно крипта выстрелит.
Дело в том, что валюта всех стран мира обеспечена лишь их репутацией, а от золотого стандарта мы все давным-давно отказались. Да и ценность золота сильно преувеличена: из него можно делать только безвкусные блестяшки. Мы живем в цифровую эпоху и мне кажется, что в будущем все эти драгоценные металлы будут не так актуальны как прежде.
Другое дело биткоин - он абсолютно анонимен, децентрализован, ограничен в количестве и максимально прозрачен. В этом и состоит его основная ценность - банки и государства идут нахуй, а люди сами могут проводить расчеты без всякого надзора. Одним словом - мечта либертарианца.

Есть идея купить несколько биткоинов и отложить их до лучших времен (на 10-15 лет).

( Читать дальше )