Хоренян Павел (khorenyan) wrote,
Хоренян Павел
khorenyan

Category:

The Physics of Wall Street



The Physics of Wall Street: A Brief History of Predicting the Unpredictable
James Owen Weatherall

Бродил по Амазону и случайно наткнулся на эту книгу.
Это краткий экскурс в историю развития матмоделей на Уолл-Стрит. Автор простым языком рассказывает про то как математика начала применяться в финансовом секторе и конкретно для торгов на бирже.
Сложно себе представить, но когда-то эти идеи считались маргинальными и на идею о взаимосвязи математики и экономики смотрели скептически. А уж о том, чтобы применять концепции из физики к рынкам и вовсе речи идти не могло!

Повествование отнюдь не сухое, автор интересно рассказывает не только про теории и концепции, но и про каждого ученого, внесшего вклад в развитие финансовой математики. Все эти люди зачастую были яркими и неординарными личностями, поэтому там есть о чем рассказать.
Например, создатель современных хедж-фондов Эдвард Торп был первым, кто разработал стратегию подсчета карт в Блэк Джеке. Другие два математика Норман Пакард и Дойн Фармер, параллельно с изучением теории хаоса, разрабатывали методику по которой игрок мог выиграть в рулетку. Позже они оставили академическую деятельность и основали Prediction Company - очень успешную финансовую компанию, моделирующую поведение рынка при определенных условиях.

Излишняя математизированность экономики и конкретно торгов на бирже часто вызывает критику. В машинном обучении матмодели называют "black box". Фактически, это нейросети, которым скармливают терабайты данных, а те на их основе торгуют. Как и почему принимаются те или иные решения простой смертный зачастую понять не может и в этом безусловно есть большая опасность. В частности вину за кризис 2008-го года многие возлагали на математиков с их алгоритмами.
Также топовые фонды и инвестбанки очень скрытные, потомучто успешную математическую модель нельзя раскрывать. Как только информация утекает в мейнстрим, трейдеры начинают ее использовать и модель перестает работать. Поэтому сейчас задача сводится к тому, чтобы чуть быстрее предсказывать события, нежели конкуренты.

Несмотря на всю критику, нельзя отрицать того факта, что сегодня самые богатые и прибыльные хедж-фонды в мире - это именно те, кто полагается на сложное матмоделирование. Например суперуспешный Renaissance Technologies вообще не нанимает экономистов, ограничиваясь математиками и физиками.

Под конец автор резюмирует, что математика безусловно работает, вопрос лишь в отлаженности моделей и их комбинировании с поведенченской экономикой, изучающей психологию людей и масс.
Tags: literature
Subscribe
  • Post a new comment

    Error

    default userpic

    Your reply will be screened

    Your IP address will be recorded 

    When you submit the form an invisible reCAPTCHA check will be performed.
    You must follow the Privacy Policy and Google Terms of use.
  • 7 comments